Lange levertijden en componentschaarste dwingen hightech toeleveranciers om eerder in te kopen, en dat vraagt om een passende financieringsvorm.
Hightech toeleveranciers in de regio Eindhoven hebben te maken met een lastige combinatie: klanten verwachten snelle levertijden, terwijl kritieke componenten soms maanden vooruit besteld moeten worden. Dat betekent dat je kapitaal vastzet in voorraad lang voordat je die voorraad kunt factureren aan je klant.
Voorraadfinanciering is speciaal ontworpen om dat gat te overbruggen. In dit artikel leggen we uit hoe deze financieringsvorm werkt, wanneer het een logische keuze is, en waar je op moet letten bij het beoordelen van een aanbod.
Wat voorraadfinanciering precies is
Bij voorraadfinanciering verstrekt een financier krediet met je voorraad als onderpand. Je kunt daarmee inkopen doen zonder dat je die inkoop volledig uit eigen werkkapitaal hoeft te betalen. Zodra de voorraad wordt verwerkt en verkocht, los je het krediet weer af, vaak gekoppeld aan de verkoopfactuur.
Dit verschilt van een reguliere lening doordat de financiering direct gekoppeld is aan de omloopsnelheid van je voorraad, en niet aan een vaste looptijd zoals bij een investeringslening.
Waarom dit relevant is voor hightech toeleveranciers
In de hightech toeleveringsketen rondom Brainport werken veel bedrijven met specialistische componenten die niet zomaar uit voorraad leverbaar zijn. Componentschaarste, die de afgelopen jaren een terugkerend thema is geweest in de halfgeleiderketen, dwingt inkopers om eerder en in grotere volumes te bestellen dan voorheen gebruikelijk was.
Dat verlengt de periode tussen inkoop en verkoop aanzienlijk, en dus ook de periode waarin kapitaal vastzit. Voor een toeleverancier die machineonderdelen voor de halfgeleiderindustrie produceert, kan dat betekenen dat kritieke onderdelen al zes tot negen maanden vóór aflevering aan de eindklant besteld en betaald moeten worden.
Voorwaarden waar financiers op letten
- Courantheid van de voorraad: hoe makkelijk is deze te verkopen aan anderen bij uitblijvende betaling
- Waarderingsmethode: inkoopwaarde of getaxeerde marktwaarde
- Mate van bederfelijkheid of technologische veroudering
- Kwaliteit van je voorraadadministratie en periodieke telling
- Bestaande zekerheden die al aan andere financiers zijn verstrekt
- Concentratie van de voorraad bij één of enkele leveranciers
Rekenvoorbeeld: financieringsbehoefte inschatten
Stel, je bestelt kritieke componenten voor € 300.000 die zeven maanden voor levering aan je eindklant betaald moeten worden. Zonder voorraadfinanciering zet je dit bedrag gedurende zeven maanden vast uit eigen middelen of je rekening-courant krediet.
Met voorraadfinanciering tegen bijvoorbeeld 70 procent van de inkoopwaarde als bevoorschotting, financier je € 210.000 via de voorraadfaciliteit en hoef je zelf nog € 90.000 bij te leggen. Dat scheelt aanzienlijk in de druk op je overige werkkapitaal, al betaal je uiteraard rente en kosten over het gefinancierde bedrag gedurende de looptijd.
Combinatie met andere financieringsvormen
Voorraadfinanciering staat zelden op zichzelf. Veel toeleveranciers combineren het met factoring voor de uitgaande facturen en een rekening-courant krediet voor de dagelijkse flexibiliteit. Zo dek je de hele cyclus af: van inkoop van componenten tot en met betaling door de eindklant.
Let bij het combineren van financieringsvormen goed op overlappende zekerheden. Een financier die voorraad als onderpand accepteert, wil doorgaans zekerheid dat diezelfde voorraad niet ook al verpand is aan een andere partij.
Wanneer het niet de juiste keuze is
Voorraadfinanciering is minder geschikt als je voorraad snel in waarde daalt, technologisch snel veroudert, of moeilijk courant te maken is bij verkoop aan derden. In dat geval zal een financier een lage bevoorschotting hanteren of de aanvraag afwijzen, en is een reguliere werkkapitaaloplossing of groeifinanciering wellicht passender.
Wat je hierna doet
Breng in kaart welk deel van je werkkapitaal vastzit in voorbestelde voorraad en voor hoe lang. Bepaal of je voorraad courant genoeg is om als onderpand te dienen, en vraag bij een financier na welke bevoorschotting realistisch is voor jouw type componenten. Bekijk ook onze pagina over werkkapitaal en equipment lease voor aanpalende oplossingen, of gebruik de financieringscalculator voor een eerste inschatting.
Veelgestelde vragen
- Wat is het verschil tussen voorraadfinanciering en een gewone lening?
- Voorraadfinanciering is direct gekoppeld aan de omloopsnelheid van je voorraad en wordt afgelost zodra de voorraad verkocht wordt, terwijl een reguliere lening een vaste looptijd en aflossingsschema heeft, los van je voorraadcyclus.
- Welk deel van de inkoopwaarde wordt gefinancierd?
- Dat verschilt per financier en per type voorraad, en hangt af van hoe courant en waardevast de goederen zijn. Vraag dit altijd concreet na, want het bepaalt direct hoeveel je zelf moet bijleggen.
- Kan ik voorraadfinanciering combineren met factoring?
- Ja, dat gebeurt vaak, zolang de zekerheden goed worden afgebakend tussen de financiers zodat dezelfde voorraad of facturen niet dubbel worden verpand.