Werkkapitaal is het geld dat vastzit in de operatie: voorraad, onderhanden werk en openstaande facturen. Groei kost werkkapitaal. Juist bedrijven die hard groeien komen daardoor in liquiditeitskrapte terwijl de winstgevendheid prima is.
- Flexibel opnemen en aflossen naar behoefte
- Rente alleen over het opgenomen bedrag
- Snel inzetbaar bij seizoenspieken en grote orders
De werkkapitaalcyclus rekenen
De kern is de cash conversion cycle: hoeveel dagen zit je geld vast tussen inkoop en betaling door de klant? Voorraaddagen plus debiteurendagen min crediteurendagen. In de maakindustrie rond Eindhoven loopt die cyclus vaak op tot 90 dagen of meer door lange doorlooptijden en voorfinanciering van materiaal.
Elke dag die je van die cyclus afhaalt, is geld dat vrijkomt zonder rente. Financiering is het sluitstuk, niet het startpunt: eerst debiteurenbeheer, betaalafspraken en voorraadbeheer optimaliseren.
Vormen van werkkapitaalfinanciering
- Rekening-courantkrediet — klassieke flexibele buffer bij de bank
- Flexkrediet — non-bancaire kredietlijn, snel beschikbaar
- Factoring — bevoorschotting op uitstaande facturen
- Voorraadfinanciering — krediet op basis van de voorraadwaarde
- Leverancierskrediet — verlengde betaaltermijn via de keten
Veelgestelde vragen
Werkkapitaal of factoring?
Factoring is werkkapitaal met je debiteuren als onderpand en groeit automatisch mee met je omzet. Een rekening-courant heeft een vaste limiet. Bij snelle groei is factoring vaak de betere match, bij schommelende maar stabiele omzet een kredietlijn.
Telt werkkapitaalfinanciering mee als schuld?
Ja, opgenomen krediet staat op de balans. Bij factoring hangt de behandeling af van of het risico overgaat op de factormaatschappij — dat kan de balanspresentatie gunstig beïnvloeden.