Afgewezen financieringsaanvraag: de meest voorkomende redenen en je vervolgstappen

Een afgewezen financieringsaanvraag is vervelend, zeker als de investering of het werkkapitaal nodig is om verder te kunnen. Tegelijk is een afwijzing zelden het einde van het verhaal. In veel gevallen ligt de reden niet bij de onderneming zelf, maar bij de manier waarop de aanvraag is opgebouwd, bij welke partij die is ingediend, of bij een tijdelijke situatie die met een andere aanpak wel te financieren is.

Dit artikel bespreekt de meest voorkomende redenen voor afwijzing en de concrete stappen die je kunt zetten om alsnog tot financiering te komen. Gebruik ook de financieringscalculator om vooraf een realistischer beeld te krijgen van wat haalbaar is.

Veelvoorkomende redenen voor afwijzing

• Onvoldoende aantoonbare terugbetaalcapaciteit op basis van de historische of geprognosticeerde kasstroom
• Een te dun eigen vermogen of een debt-to-equity verhouding die de bank als te risicovol beoordeelt
• Onvoldoende of te weinig courant onderpand voor de gevraagde financieringsvorm
• Een onvolledig of niet goed onderbouwd dossier, waardoor de financier niet het volledige risico kan beoordelen
• Een aanvraag die niet aansluit bij het risicoprofiel of de sectorfocus van de specifieke financier

Terugbetaalcapaciteit: de kern van vrijwel elke beoordeling

Banken en andere financiers toetsen in de kern altijd dezelfde vraag: kan de onderneming de rente en aflossing dragen uit de operationele kasstroom, ook als de omzet tegenvalt. Wanneer de aanvraag hierop is afgewezen, is het zinvol om kritisch te kijken naar de onderliggende aannames in je prognose en na te gaan of deze voldoende onderbouwd en behoudend zijn.

Soms is het probleem niet dat de kasstroom structureel ontoereikend is, maar dat de gevraagde financieringsvorm niet aansluit bij het kasstroompatroon. Een aflossingsschema dat niet aansluit bij seizoenspatronen in de omzet kan bijvoorbeeld tot afwijzing leiden, terwijl een andere aflossingsstructuur wel haalbaar zou zijn.

Onderpand en eigen vermogen: geen absolute drempel

Een tekort aan onderpand of eigen vermogen wordt vaak als een harde grens ervaren, maar er zijn meerdere manieren om dit te adresseren. Denk aan een borgstelling via de Borgstelling MKB-kredieten van RVO, waarbij de overheid een deel van het kredietrisico van de bank overneemt, of aan achtergestelde leningen die de facto als aanvullend eigen vermogen fungeren in de ogen van een bank.

Ook kan het helpen om de financieringsvraag te splitsen: een deel via een reguliere lening met onderpand, een deel via een vorm die minder afhankelijk is van onderpand, zoals factoring op debiteuren of lease op specifieke bedrijfsmiddelen.

Het dossier zelf als reden voor afwijzing

Een aanzienlijk deel van de afwijzingen heeft niets te maken met de onderliggende financiële gezondheid van het bedrijf, maar met de kwaliteit van het ingediende dossier. Ontbrekende jaarcijfers, een prognose zonder onderbouwing, of een ondernemersplan dat niet aansluit bij de gevraagde financieringsvorm, geven een financier onvoldoende basis om positief te beslissen.

Vraag bij een afwijzing altijd expliciet naar de reden. Veel financiers zijn hier open over, en die informatie is essentieel om te bepalen of een vervolgaanvraag met een beter onderbouwd dossier zinvol is, of dat er een fundamenteler probleem speelt dat eerst moet worden opgelost.

Alternatieve financiers en vormen verkennen

Niet elke financier heeft dezelfde risicobereidheid of sectorfocus. Een aanvraag die bij een grootbank wordt afgewezen, kan bij een alternatieve financier, een regionaal investeringsfonds of een crowdfundingplatform wel passen, simpelweg omdat de risicoafweging en de gehanteerde criteria verschillen.

Het is daarom zinvol om na een afwijzing niet alleen het dossier te verbeteren, maar ook te heroverwegen bij welk type financier en met welke financieringsvorm de aanvraag het beste past. Een onafhankelijk financieringsadvies kan helpen om deze afweging systematisch te maken in plaats van van bank naar bank te stappen met dezelfde aanvraag.

Wanneer een afwijzing een signaal is om te herstructureren

In sommige gevallen wijst een afwijzing op een dieperliggend probleem, bijvoorbeeld een te hoge bestaande schuldenlast of een structureel te lage marge. In dat geval is niet een nieuwe aanvraag de eerste stap, maar een herbeoordeling van de financieringsstructuur als geheel, eventueel via herfinanciering van bestaande leningen tegen betere voorwaarden of een langere looptijd.

Wacht niet te lang met deze herbeoordeling. Hoe eerder een structureel probleem wordt onderkend, hoe meer ruimte er is om samen met financiers tot een oplossing te komen, in plaats van pas te schakelen op het moment dat de liquiditeit al onder druk staat.

Concrete vervolgstappen

• Vraag de financier expliciet om de reden van afwijzing, dit is essentieel om een gerichte vervolgstap te bepalen
• Beoordeel of de reden ligt in de kasstroom, het onderpand, het eigen vermogen of de kwaliteit van het dossier
• Onderzoek of een borgstellingsregeling van RVO of een achtergestelde lening de financierbaarheid kan verbeteren
• Verbeter het dossier met een onderbouwde, behoudende prognose voordat je een vervolgaanvraag indient
• Overweeg een andere financier of financieringsvorm, en laat je hierbij desgewenst onafhankelijk adviseren

Veelgestelde vragen

Kan ik na een afwijzing opnieuw dezelfde aanvraag indienen?

Een ongewijzigde aanvraag opnieuw indienen bij dezelfde financier leidt meestal tot dezelfde uitkomst. Het is zinvoller om eerst de reden van afwijzing te achterhalen en het dossier of de financieringsstructuur daarop aan te passen.

Betekent een afwijzing dat mijn bedrijf niet financierbaar is?

Niet per se. Afwijzingen komen vaak voort uit een mismatch tussen de aanvraag en de specifieke criteria van één financier, of uit een onvolledig dossier. Een andere financier, een andere financieringsvorm of een beter onderbouwd dossier kan alsnog tot financiering leiden.

Wat is een borgstellingsregeling en hoe helpt dat bij afwijzing wegens onderpand?

Bij de Borgstelling MKB-kredieten van RVO neemt de overheid een deel van het kredietrisico van de bank over, waardoor een tekort aan onderpand minder snel tot afwijzing leidt. Vraag bij je bank of adviseur na of dit voor jouw situatie een optie is.